224
H ελληνική έκδοση είναι βέβαιο ότι θα κερδίσει την προσοχή των λεγόμενων yield hunters, λόγω μεγάλης απόδοσης | φωτ. αρχείου

Εξοδος στις αγορές: Στο 3,75% – 3,875% το guidance του 5ετούς

Protagon Team Protagon Team 29 Ιανουαρίου 2019, 12:25
H ελληνική έκδοση είναι βέβαιο ότι θα κερδίσει την προσοχή των λεγόμενων yield hunters, λόγω μεγάλης απόδοσης
|φωτ. αρχείου

Εξοδος στις αγορές: Στο 3,75% – 3,875% το guidance του 5ετούς

Protagon Team Protagon Team 29 Ιανουαρίου 2019, 12:25

Ανοιξε το βιβλίο προσφορών για την έκδοση 5ετούς ομολόγου από το ελληνικό Δημόσιο.

Σύμφωνα με το Reuters, η αρχική εκτίμηση είναι για απόδοση της τάξης του 3,75 – 3,875% – την μεγαλύτερη στις χώρες του ευρωπαϊκού νότου (0,212% στην Ισπανία, 0,340% στην Πορτογαλία και 1,574% στην Ιταλία).

Παράγοντες της αγοράς ομολόγων εκτιμούν πως θα αντληθούν περισσότερα από 2 δισ. ευρώ, ενώ θα πρέπει να θεωρείται δεδομένο ότι η έκδοση θα συγκεντρώσει το ενδιαφέρον των λεγόμενων επενδυτών “yield hunters” (κυνηγών αποδόσεων).

Ας σημειωθεί ότι σε καμία χώρα της ευρωζώνης δεν υπάρχει απόδοση της τάξεως του 3,5% για πενταετή ομόλογα.

Η λήξη του ομολόγου τοποθετείται στις 2 Απριλίου του 2024 και η ημερομηνία διακανονισμού είναι η 5η Φεβρουαρίου.

Ανάδοχοι της έκδοσης είναι τέσσερις αμερικάνικες τράπεζες και δύο ευρωπαϊκές ( BofA Merrill Lynch, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, HSBC και Societe Generale). Τα πενταετή ομόλογα θα είναι δικαιοδοσίας αγγλικού δικαίου.

Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με τα σχέδια του Οργανισμού Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους, εντός του 2019 αναμένεται να αντληθούν έως και 7 δισ. ευρώ από τις αγορές.

Το 2019, ο ΟΔΔΗΧ θα πρέπει να καλύψει χρηματοδοτικές ανάγκες ύψους 9,2 δισ. ευρώ. Οι λήξεις ομολόγων ανέρχονται σε 11 δισ. ευρώ ενώ θα πρέπει να καλυφθούν και 5,6 δισ. ευρώ δαπάνες τόκων. Από το άθροισμα των 16,6 δισ. ευρώ, κεφάλαια 7,4 δισ. ευρώ θα προέλθουν από το πρωτογενές πλεόνασμα, περιορίζοντας τις χρηματοδοτικές ανάγκες σε 9,2 δισ. ευρώ.