Evergrande Group. Απείλησε ακόμη και την ίδια την οικονομία της Κίνας. Η κατάρρευσή της οδήγησε στην απόλυτη αναταραχή την αγορά ακινήτων της χώρας. Γι’ αυτήν γράφτηκαν χιλιάδες άρθρα και δαπανήθηκαν εκατοντάδες ώρες σε τηλεοπτικές εκπομπές. Ομως η διαγραφή της μετοχής της από το Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ έγινε σιωπηλά και χωρίς τυμπανοκρουσίες, όπως σημειώνουν οι New York Times.
Η Evergrande, που έκανε το χρηματοοικονομικό της ντεμπούτο στο Χονγκ Κονγκ πριν από 16 χρόνια, υπήρξε κάποτε ο ταχύτερα αναπτυσσόμενος κατασκευαστής ακινήτων, ενώ γεννούσε υποσχέσεις για μεγάλα κέρδη στους επενδυτές. Θα μείνει στην ιστορία ως μία από τις πιο υπερχρεωμένες εταιρείες παγκοσμίως, της οποίας η κατάρρευση έφερε το χρηματοπιστωτικό σύστημα της Κίνας στα πρόθυρα κρίσης.
Η εταιρεία έθεσε σε δοκιμασία τη μακροχρόνια πολιτική του Πεκίνου για στήριξη των εταιρειών που είναι «πολύ σημαντικές για να αφεθούν να καταρρεύσουν» («too big to fail»). Διέλυσε την ανοχή του στην ανεξέλεγκτη δανειοδότηση των εταιρικών γιγάντων. Και η κατάρρευση της Evergrande το 2021, υπό βάρος άνω των 300 δισ. δολαρίων σε χρέη, αποκάλυψε τις αδυναμίες της κινεζικής οικονομίας και την εξάρτησή της από την αγορά ακινήτων ως μοχλό ανάπτυξης, επισημαίνει η αμερικανική εφημερίδα.
Αυτό που έχει απομείνει είναι το κουφάρι ενός εταιρικού γίγαντα — 1.300 ημιτελή έργα ακινήτων σε περισσότερες από 280 πόλεις και εκατοντάδες χιλιάδες αγοραστές που ακόμα περιμένουν τα διαμερίσματά τους. Και έπειτα υπάρχει η μακριά λίστα πιστωτών, από κινεζικές επιχειρήσεις που συνεργάστηκαν με την Evergrande έως επενδυτές στο Λονδίνο και στη Νέα Υόρκη που πόνταραν σε αυτήν, περιμένοντας ακόμη αποζημίωση.
Πέρυσι, μια δικαστής του Χονγκ Κονγκ διέταξε τη διάλυση της Evergrande, συνεχίζουν οι NYT. Διόρισε την Alvarez & Marsal, μια εταιρεία εξειδικευμένη σε πτωχεύσεις, που είχε συμβάλει και στη διάλυση της Lehman Brothers, να αναλάβει το έργο. Αρκετούς μήνες μετά οι εκκαθαριστές –δύο στελέχη της Alvarez & Marsal– έχουν κάνει μικρά βήματα για να βοηθήσουν ξένους πιστωτές να πάρουν έστω και ένα μικρό μέρος από όσα δικαιούνται.
Τα πιο πρόσφατα δημόσια έγγραφα της Evergrande δείχνουν τις δυσκολίες. Οι πιστωτές έχουν κινήσει εκατοντάδες νομικές διαδικασίες κατά των έργων της στην Κίνα και δεκάδες περιουσιακά στοιχεία έχουν παγώσει. Σε ορισμένες περιπτώσεις, επενδυτές ή τοπικές κυβερνήσεις έχουν αναλάβει τα έργα. Για τους εκκαθαριστές του Χονγκ Κονγκ είναι ήδη δύσκολο να ανακτήσουν περιουσιακά στοιχεία λόγω της περίπλοκης δομής της Evergrande, με τις χιλιάδες θυγατρικές.
Για να αντλήσουν χρήματα από ό,τι απομένει, οι εκκαθαριστές πρέπει να πάρουν τον έλεγχο κάθε θυγατρικής ξεχωριστά. Η Alvarez & Marsal έχει αναλάβει μέχρι στιγμής πάνω από 100 εταιρείες και περιουσιακά στοιχεία αξίας περίπου 3,5 δισ. δολαρίων.
Ωστόσο, μόλις 255 εκατ. δολάρια από τα 45 δισ. που διεκδικούν οι πιστωτές στο Χονγκ Κονγκ έχουν συγκεντρωθεί. Οι εκκαθαριστές έχουν προειδοποιήσει ότι ακόμη και η αξία ορισμένων κατασχεμένων περιουσιακών στοιχείων είναι αμφίβολη, εγείροντας «σοβαρές αμφιβολίες για τα ποσά, αν υπάρχουν, που εντέλει θα αποδοθούν προς όφελος των πιστωτών της εταιρείας».
Οι εκκαθαριστές ακολουθούν και άλλη νομική οδό για να αποσπάσουν χρήματα από την Evergrande: στρεφόμενοι κατά του πρώην προέδρου της Χούι Κα Γιαν, της συζύγου του Ντινγκ Γιου Μέι και του πρώην διευθύνοντος συμβούλου Σια Χαϊτζούν. Μια υπόθεση που εξελίσσεται στο Χονγκ Κονγκ, με κεκλεισμένων των θυρών ακροάσεις, στοχεύει περιουσιακά στοιχεία αξίας 6 δισ. δολαρίων που ο κ. Χούι και άλλα στελέχη πλήρωσαν στον εαυτό τους στα χρόνια μετά τη δημόσια εισαγωγή της Evergrande, αποκαλύπτουν οι NYT.
Πρόκειται για μελέτη της υπερβολής μιας περασμένης εποχής στην άλλοτε αχαλίνωτη κινεζική βιομηχανία ακινήτων. Μέχρι στιγμής η υπόθεση έχει εστιάσει κυρίως στη σύζυγο του Χούι και στον Σια. Ο Χούι τέθηκε υπό κράτηση το 2023 και έκτοτε οι αρχές τον έχουν τιμωρήσει με πρόστιμο 6,5 εκατ. δολαρίων και τον έχουν κατηγορήσει για «οργάνωση απάτης».
Μια πρόσφατη κατάθεση στο δικαστήριο υποστήριξε ότι ο Σια Χαϊτζούν, που τιμωρήθηκε με πρόστιμο 2 εκατ. δολαρίων και αποκλεισμό από τις χρηματοοικονομικές αγορές από κορυφαίο κινεζικό ρυθμιστικό όργανο για χρηματιστηριακή απάτη, κρύβει περιουσιακά στοιχεία αξίας 24 εκατ. δολαρίων σε αρκετά σπίτια και πολυτελή αυτοκίνητα στην Καλιφόρνια.
Ενα από αυτά τα ακίνητα, στο Ιρβαϊν, αξίας 6,3 εκατ. δολαρίων, αγοράστηκε τον Απρίλιο του 2022, έναν μήνα αφότου η Evergrande καθυστέρησε ξαφνικά να δημοσιοποιήσει τα ετήσια αποτελέσματα του 2021 και αποκάλυψε ότι τράπεζες είχαν κατασχέσει δάνεια ύψους 2 δισ. δολαρίων, σύμφωνα με τα δικαστικά έγγραφα. Λίγους μήνες αργότερα ο Σια παραιτήθηκε.
Λίγους μήνες προτού του επιβληθεί το πρόστιμο τον Μάρτιο του 2024, η σύζυγός του αγόρασε μια πολυτελή έπαυλη στο Νιούπορτ Μπιτς αξίας 14,5 εκατ. δολαρίων, σύμφωνα με δικαστικά έγγραφα. Ο ίδιος έχει δηλώσει στο δικαστήριο ότι δεν κατέχει τίποτε αξίας άνω των 6.400 δολαρίων.